주식분석차트 중 중기투자를 위한 지표 중 대표적인 MACD에 대하여 알아보는 시간을 가지려 합니다. 우선은 MACD차트란 무엇인지, MACD차트의 의미와 구성 그리고 설정에 대하여 알아보며 MACD차트를 활용한 매매기법에는 어떠한 것들이 있는지 자세히 알아보도록 하겠습니다.
MACD란
MACD는 1979년 제런드 애펠이 개발한 지표로서, 장단기 이동평균선을 활용하여 이동평균선의 수렴과 확산을 이용한 보조지표입니다. MACD지표는 크게 MACD선, 시그널(signal)선 , 오실레이터(Oscillator)로 구성됩니다. 일반적으로 MACD는 12일, 26일 이동평균선의 차이를 나타내는 값입니다. MACD의 설정법은 기본설정인 단기값이 12, 장기값 26, 시그널값 9의 값 그대로 사용합니다. MACD선은 단기 12일 지수평균이동선 - 장기 26일 지수이동평균의 차이를 계산하여 '0'이 되는 지점이 26일선과 12일선이 서로 교차하는 지점이 됩니다. 12일선이 26일선을 상향돌파하며 상승추세가 될 때 MACD선이 0을 돌파하는 경우와 12일선이 26일 선을 하향돌파할 때 MACD선은 0 지점을 하향돌파하게 됩니다. 시그널선은 MACD선이 0을 돌파하는 지점보다 미리 상태를 파악할 수 있어 MACD선의 후행성을 개선하기 위해 만들어졌습니다. 따라서 MACD선이 시그널선을 교차하여 상승 또는 하강돌파를 보고 매매시점을 미리 파악할 수 있게 됩니다. 마지막으로 Oscillator는 막대그래프 형태로 MACD선에서 시그널선을 뺀 값으로 MACD 선과 시그널선이 0선 아래에 있으며, MACD선이 시그널 기준 아래에 있을 때 Oscillator선은 파란색의 하향 막대그래프형식으로 갭을 표시하며, MACD선이 시그널기준 위에 있으며 0선 기준에서도 상위에 있을 때는 붉은색 막대그래프로 MACD, 시그널 두선의 차만큼 표시가 되는 선입니다.
MACD 매매기법
위에언급한 내용을 기초로 매수, 매도시점을 정리하면 MACD선이 0선을 상향돌파하는 시점 또는 MACD선이 시그널선을 상향돌파할 때를 매수시점으로 볼 수 있으며, 반대로 MACD선이 0선을 하향돌파하는 시점 또는 MACD선이 시그널선을 하향 돌파 시 매도시점임을 알 수 있습니다. 마지막으로 오실레이터그래프가 마이너스에서 0이 되는 지점에서 매수를 하며 반대로 오실레이터 그래프가 붉은색 +구간에서 0으로 떨어질 때가 매도 구간이 됩니다. MACD선 이 0선을 상향 또는 하향 시 매수매도 하는 것은 무릎에 사서 어깨에 파는 모습과 같은데 이전에 MACD선과 시그널이 겹치는 시점과 비교 시 거짓신호가 적은 대신 후행성이라는 단점이 있습니다. MACD선이 시그널과 교차 시 매매를 결정하는 것은 빠른 매수매도 타이밍이 장점이나 거짓신호가 날 수 있다는 단점이 있겠습니다. 추세가 아닐 때와 하락추세일 때는 MACD를 사용하여 매매하는 것이 적합하지 않으니 이점을 주의하셔야 하겠습니다. 좀 더 정밀한 매수 타이밍을 확인하기 위해 주간차트와 일간차트의 신호가 동일한 매수 신호 시 병행하여 매수하는 것이 바람직하겠습니다. 주간신호는 시장추세를 파악하는데 도움이 되며 세밀한 시점은 일간신호로 파악하는데 보수적 관점으로 일간신호와 주간신호가 동일한 신호 시 종목을 선정하는 기준으로 삼으시면 바람직하겠습니다. MACD에서도 다이버전스 분석을 통해 스토캐스틱, RSI지표에서도 이미 나왔듯이 주가는 상승 추세인데 MACD는 하강을 그리면 매도 시점이 다가옴으로 이해하고 주가를 지켜봐야 하며, 반대로 주가는 하향추세인데 MACD선은 상승추세를 그린다면 곧 있을 추세반전을 주시하며 상승 시 매수하는 전력을 가져가야 하겠습니다.
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